Ethereum-Preis steigt auf $3000, aber Profi-Händler bleiben zurückhaltend

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Angst beherrscht die Derivatemärkte
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Top-Händler könnten überrascht werden
Richard B.
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4 Minuten
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2.3.2022
Obwohl ETH auf einen wichtigen Widerstand zustürmt, zögern professionelle Händler aus drei Gründen, die Hebelwirkung zu erhöhen.
Der Preis von Ether (ETH) hat sich um mehr als 20 % von seinem Tiefststand von 2.300 $ am 22. Februar erholt, aber die Statistiken zeigen, dass die Anleger immer noch vorsichtig sind. Mit einem Preisrückgang von 24% für Ether im bisherigen Jahresverlauf, liegen wichtige Widerstände vor uns.
Das drängendste Problem bei Ethereum sind die hohen Transaktionsgebühren, und die Anleger sind zunehmend besorgt, dass dies auch nach der Implementierung der lang erwarteten Upgrades des Netzwerks so bleiben wird.
Die durchschnittliche Netzwerk-Transaktionsgebühr (NATF) liegt nach wie vor über 18 US-Dollar, während der in Smart Contracts gebundene Netzwerkwert (TVL) zwischen dem 25. Januar und dem 27. Februar um 25 % auf 111 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Tatsächlich könnte dieser negative Indikator teilweise erklären, warum Ether seit Anfang Februar einen Abwärtstrend aufweist.
Derzeit zeigt der obige Channel einen Widerstand bei $3.100, während die Unterstützung auf Tagesschlusskursbasis bei $2.500 liegt. Für eine Trendwende ist ein Anstieg um 14% vom aktuellen Niveau bei $2.750 erforderlich.

Angst beherrscht die Derivatemärkte

Die 25%ige Delta-Schieflage entspricht gleichwertigen Kauf- und Verkaufsoptionen. Wenn "Angst" vorherrscht, dreht der Indikator ins Positive, weil die Optionsprämie für schützende Verkaufsoptionen höher ist als die für Kaufoptionen.
Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Market Maker bullisch eingestellt sind, d.h. wenn sich die 25%ige Delta-Schiefe ins Negative verschiebt. Bei Werten zwischen negativen 8 % und positiven 8 % wird er als neutral angesehen.
In der obigen Grafik können Sie sehen, dass Ether-Optionshändler seit dem 11. Februar, als der Ether nicht über $3.200 ausbrechen konnte, eine Baisse signalisieren. Darüber hinaus deutet der aktuelle Wert von 8,5% darauf hin, dass trotz des Anstiegs von 7,5% am 14. Februar kein Vertrauen seitens der Marktteilnehmer oder Wale besteht.
Die Daten der Börse zeigen die Netto-Long-Short-Positionen der Händler. Die Position eines jeden Kunden in einem Spot-, Perpetual- und Futures-Kontrakt kann einen besseren Hinweis darauf geben, ob professionelle Händler bullish oder bearish sind.
Oft gibt es methodische Diskrepanzen zwischen den verschiedenen Börsen, so dass die Betrachter eher die Entwicklung als die absoluten Zahlen verfolgen sollten.
Mit dem 21,5%igen Anstieg von Ether seit dem 24. Februar haben Händler auf Binance, Huobi und OKX ihre gehebelten Long-Positionen minimiert. Insbesondere Huobi war die einzige Börse, die eine leichte Reduzierung des Long-Short-Verhältnisses verzeichnete, da der Indikator von 1,04 auf 1,07 stieg.
Dieser Effekt wurde jedoch durch einen Anstieg der Hausse-Wetten auf OKX von 2,15 auf 1,58 zwischen dem 25. und 28. Februar mehr als ausgeglichen. Insgesamt verringerten die Top-Händler ihre Long-Positionen in den letzten vier Tagen um 8 %.

Top-Händler könnten überrascht werden

Anhand der oben genannten Indikatoren scheint es, dass der Ether-Markt nur wenig Aufschwung hat. Die Daten deuten darauf hin, dass professionelle Händler nicht bereit sind, neue Long-Positionen einzugehen, wie sowohl der Futures- als auch der Optionsmarkt zeigen.
Selbst professionelle Händler irren sich manchmal. Sollte der Ether also den aktuellen Widerstand von $3.100 durchbrechen, ist ein Short-Cover angesagt. Der Punkt ist jedoch, dass es wenig Interesse an Käufen mit Derivaten auf dem aktuellen Niveau gibt.
Es wird darauf hingewiesen, dass die hier geäußerten Ansichten ausschließlich die des Autors sind und nicht unbedingt die von Bitwissen widerspiegeln. Jede Investition oder jeder Handelsschritt birgt Risiken. Forschung ist wichtig, bevor Sie investieren oder handeln.
Richard B.
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4 Minuten
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2.3.2022